Arla går på børsen

Arla Foods udbyder nu obligationer til en værdi af 1,5 mia. svenske kr. som supplement til øvrige finansieringskilder.

- Det sker ud fra et ønske om at have en så bred finansieringsplatform som muligt uden at gå på kompromis med selskabets ejerskabsstruktur, pointeres det fra selskabet.

- Arla har en solid investering i ryggen fra vores andelshavere i Danmark, Sverige og Tyskland, men vi har samtidig pligt til at sørge for, at vi som selskab har de bedste og bredeste låne- og finansieringsmuligheder, når vi skal ud og forfølge opkøb og investeringer i tråd med vores vækststrategi, siger Chief Financial Officer i Arla Foods, Frederik Lotz.

Noteres med tilfredshed
Danske Mælkeproducenters formand, Kjartan Poulsen, hilser Arla-obligationerne velkomne.

- Vi kan kun bifalde, at Arla nu begynder at skaffe kapital udefra. Det har vi efterlyst gennem en længere periode. Og jeg ser det her som et tiltag, der imødekommer vores ønsker.

- Og sagen er jo også den, at Arla, med sin aggressive vækststrategi, er nødt til at finde nye kapitalveje end andelshavernes, siger Kjartan Poulsen til Effektivt Landbrug.

Noteres i Luxembourg
Obligationerne noteres på børsen i Luxembourg i svenske kroner og har en løbetid på 5 år. Danske Bank og Nordea er såkaldte lead managers på obligations-udstedelsen.

- Vi har valgt at udstede obligationerne i svenske kroner, fordi der er et meget effektivt marked for virksomhedsobligationer i Sverige, som også er et af vores kernemarkeder.

- Målgruppen for denne udstedelse er primært institutionelle investorer i Sverige, men jeg vil ikke afvise, at vi senere henvender os til andre målgrupper, siger Frederik Lotz.

Venter stor vækst
Arlas andelshavere har tidligere besluttet, at selskabet skal forblive et andelsselskab og ikke et aktieselskab med eksterne investorer som medejere.

- Udstedelsen af obligationer styrker Arlas muligheder for at forfølge sin vækststrategi uden at ændre på ejerstrukturen, understreges det fra mejeriselskabet.

Arlas koncernstrategi har bl.a. som mål at øge omsætningen fra de nuværende 49 mia. kr. til 75 mia. kr. i 2015.

Overtagelsen af det svenske andelsmejeri Milko, som Arla lancerede i sidste uge, risikerer at blive en dyr affære for de danske andelshavere. Det frygtede formanden for Danske Mælkeproducenter, Kjartan Poulsen, i hvert fald, da Effektivt Landbrug onsdag fangede ham på en telefon i det svenske.

- Herovre får vi at vide, at den prissænkning på mælkeafregningen, som er gennemført overfor Milkos andelshavere, langt fra er nok, til at få selskabet til at gå i nul. Og det er selvsagt bekymrende, pointerer Kjartan Poulsen.

- Det, vi hører, er, at der mangler tocifrede øre-beløb pr. kilo, for at Milko kan gå i nul. Og det vil vi selvfølgelig spørge ind til i den kommende tid. For det må ikke koste Arlas andelshavere og gå ud over den daglige mælkepris, at man vil overtage andre mejerier, fastslår producentformanden.