Bankmand: Svært for unge at overtage bedrifterne

Der er ikke mange selvstændige under 35 år inden for landbruget, og det er der én altoverskyggende grund til: Mangel på økonomisk robusthed, fortæller direktør for Jyske Banks Landbrug Syd-afdeling, Michael Haahr Andersen.

Den potentielle købers robusthed afgøres ifølge afdelingsdirektøren af tre faktorer: Hans kompetencer, indtjening og egenkapital. Og på alle tre områder er den unge ofte bagud på point allerede på forhånd, da han i sagens natur ikke har den store erfaring i livet eller med at drive virksomhed, fortæller Michael Haahr Andersen.

- I praksis kan vi se, at en del landmænd har problemer med at løfte indtjeningen til et rentabelt niveau. Det skærper vores fokus på, at den næste ejer har den nødvendige robusthed kombineret med et godt erfaringsgrundlag, siger afdelingsdirektøren.

Udfordrende

Heldigvis er flere af rammevilkårene blevet bedre i dansk landbrug i de senere år – som følge af blandt andet Landbrugspakken, nye regler for sælgerpantebreve, osv. Samtidig er renten faldet igennem en længere årrække, fortæller Michael Haahr Andersen.

- Indtjeningen er nødt til at være højere i dag, for markedsudsvingene går ikke væk

Michael Haahr Andersen, direktør for Jyske Banks Landbrug Syd-afdeling

- Så ved jeg godt, at de øvrige markedsvilkår p.t. er meget udfordrende. Men der har også været perioder i nyere tid med et godt bytteforhold, så den gennemsnitlige indtjening i landbruget er generelt ikke katastrofal, hvis vi kigger på perioden 2012-2018. Men værdierne i erhvervet er faldet kraftigt, og modstandskraften til for eksempel tørke eller rentestigning er alt for lav, siger Michael Haahr Andersen, og tilføjer:

- Når erhvervet tidligere har kunnet håndtere økonomiske kriser, så har det blandt andet været fordi, at landmændenes egenkapital har været robust nok til at kunne modstå markeds- og indtjeningsudsvingene. Den egenkapital er i dag udfordret på en lang række bedrifter. Indtjeningen er nødt til at være højere i dag, for markedsudsvingene går ikke væk.

Alternativ

Michael Haahr Andersen savner i den forbindelse, at landmændene i højere grad kigger på, hvad de selv kan gøre på egen bedrift. Også når det involverer at kigge på de svære ting som omlægning af produktionen eller frasalg/udlicitering af driftsgrene. 

- Hvis man siger, at det eneste, der kan redde landmanden, er at udvide produktionen, så kunne modspørgsmålet lyde: Hvis det så ikke kan lade sig gøre, betyder det så at landbrugsbedriften skal lukke? Der savner jeg ofte, at landmanden har en plan B, siger Michael Haahr Andersen, og tilføjer:

- Det er ikke nok, hvis landmanden siger, at han kan fremføre et stort skattefradrag i regnskabet eller har ekstraordinære indtægter. For begge dele får en ende. Landmanden bør i stedet kunne svare på, hvordan han kan sikre en fornuftig indtjening på længere sigt – der også vil være i stand til at kunne betale en rente på for eksempel 2 procent. For hvis han kun lige kan honorere den nuværende rente og skat, så er det ikke en robust indtjening, hvor vi kan fokusere på langsigtet planlægning.

Risici

Jyske Bank kigger også på, om den mulige køber af bedriften tænker tilstrækkeligt langsigtet.

- Vi ser på økonomien i et længere perspektiv. Vi piller det ud, som er særligt godt eller udfordrende på bedriften i det enkelte år, og vurderer det for eksempel på 5-års sigt med afsæt i et normalt pris- og renteniveau. Derudover kigger vi på, om der kan være konkrete planer, samarbejdsaftaler og andet, som påvirker risikoen.

Michael Haahr Andersen peger endvidere på, at køberen af en bedrift bør være meget bevidst om, at købsprisen og bedriftens stand er afgørende for hans langsigtede indtjening og muligheder.

- Du fastlægger basisniveauet for din performance allerede den dag, du køber gården. Lidt forsimplet kan man sige, at hvis du køber en bil der kører 16 km/l, kan du måske optimere den til at køre 18 km/l, men du får den aldrig til at køre 25 km/l. Den mulighed fravalgte du på købstidspunktet, da du ikke valgte en bil med bedre brændstoføkonomi.

- Så når du træffer beslutningen, bør du have de lange briller på og tænke meget grundigt over, om dit set up er godt nok. Og om niveauet er godt nok til at du realistisk kan skabe indtjening og afdrag, som kan sikre dine langsigtede planer.

Buffer

Et andet fokuspunkt er egenkapital. Den unge har i sagens natur også en udfordring her.

- Som bank er vi nødt til at sikre os, at den, der køber en gård, har plads i økonomien til et par år, hvor det går skævt. I vores øjne er det ikke robust at etablere sig uden egenkapital – hverken i landbrug eller andre typer virksomheder. Erfaringen viser desværre, at for mange af dem, der er etableret uden egenkapital, er kommet i økonomiske vanskeligheder eller gået konkurs, fastslår Michael Haahr Andersen.

- Den unge skal kende til virksomhedsledelse. Derfor tæller det som et plus, hvis han har været med i gårdrådet og til bankmøderne de steder, hvor han har været ansat som driftsleder

Michael Haahr Andersen, direktør for Jyske Banks Landbrug Syd-afdeling

Han kan sagtens forstå, hvis køberne er frustrerede over bankernes store fokus på egenkapital, da det afskærer mange af dem fra at låne penge til at overtage en bedrift.

- Det er træls, men vi tror på at det er bedst for mange af de unge, at de ikke bliver selvstændige på et spinkelt grundlag. Chancen for succes er simpelthen for lille. Men det er muligt at nedbringe risikoen, selv om man er nyetableret. For eksempel nedbringer det risikoen, hvis der er flere ejere med forskellige kompetencer, fortæller Michael Haahr Andersen, der tilføjer, at risikoen også kan nedbringes ved at købe et mindre landbrug – eller endnu bedre, ved at etablere sig sammen med nogen med stærk kapital.

Robusthed

Den tredje faktor, som Jyske Bank kigger på, er køberens kompetencer, erfaring med ledelse og robusthed.

- Vi kigger på, om den nye ejer har den nødvendige personlige robusthed. Han skal overveje: Hvad gør jeg, hvis banken eller en anden samarbejdspartner begynder at tvivle på mig? Hvis produktionen falder, hvordan håndterer jeg så det? Har jeg en, jeg kan dele problemerne med?

- Det kan nogle gange blive så udfordrende at stå alene i spidsen for en bedrift, at selv robuste personer kan få brug for et rum, hvor de kan »læsse af«. Derfor er det vigtigt for en virksomhedsejer at have et fortroligt rum, hvor han kan dele alt, og drøfte de svære emner eller nye ideer, forklarer Michael Haahr Andersen. Her kan et professionelt gårdråd være en god løsning, hvor man får samlet de nødvendige kompetencer.

Større udsving

Banken vurderer også, om den nye ejer har vist, at han kan håndtere konflikter, og om han kan samarbejde med såvel medarbejdere som eksterne samarbejdspartnere. Her spiller praktisk erfaring fra forskellige virksomheder afgørende ind.

- Den unge skal kende til virksomhedsledelse. Derfor tæller det som et plus, hvis han har været med i gårdrådet og til bankmøderne de steder, hvor han har været ansat som driftsleder.

At banken fokuserer meget på kompetencer skyldes, at landmanden skal kunne modstå større udsving i økonomien end førhen, forklarer afdelingsdirektøren.

- Selvom landmændene generelt er dygtige, er der steder, hvor landmanden er udfordret på både indtjening og kompetencer. Og så er der kun egenkapitalen tilbage at stå imod med. Det kan gå for dem, der har tilstrækkelig med egenkapital. Men det er ikke et grundlag, man kan etablere sig på, lyder det fra Michael Haahr Andersen.